Инвестировать в экономику Казахстана непросто. Западные партнеры, которые еще только решают архисложную задачу – вкладывать ли капитал в неизвестную азиатскую страну, а здесь существуют определенные предубеждения, всегда оценивают все риски. Другое дело – глобальные структуры, транснациональные корпорации, которые много лет назад уже имели полный расклад в своем маркетинговом арсенале и были абсолютно в курсе всех «подводных течений» нашей страны. Они пришли. Теперь мы им расскажем о нашей национальной идее.
Одна очевидная вещь: иностранные инвесторы приходят не торговать, чем ограничивается и четверть века спустя после суверенитета большая часть отечественных предпринимателей, – у них, как правило, брутальный бизнес, с совершенными технологиями и бизнес-процессами. Уже только поэтому он заслуживает того, чтобы относиться к нему с уважением, на перспективу.
Достижения Казахстана в сфере прямых иностранных инвестиций не так уж и малы – с 2005 года привлечено более 207 млрд. долларов. Мы достигли гораздо большего, чем соседи, начав работать с иностранным капиталом еще во времена Советского Союза. Более того, у нас есть понимание, что во многом благодаря только иностранным инвесторам Казахстан может добиться сколь-нибудь заметных успехов в модернизации экономической системы. По существу, стране нужна настоящая диверсификация – не на статистических данных, а в реальной жизни.
Предпосылки для встречи с инвестором
2015 год станет, похоже, одним из самых худших для стран, экономика которых в большой степени зависит от цен на нефть. Так, периодическое снижение цены на «черное золото» уже нельзя расценивать как флуктуацию – очевидно, что в условиях переизбытка предложения на рынке, которое наблюдается в настоящее время, цены на этот ресурс будут стремиться вниз.
5 июля 2015 года на саммите ОПЕК было принято решение сохранить объемы производства, несмотря на то, что существовала угроза дальнейшего падения цен на нефть. Тогда возобладал некий нефтяной шовинизм: страны картеля стараются сохранить свои доли поставок, что сделать не совсем легко в условиях, когда увеличивается рост добычи трудноизвлекаемой нефти, в том числе из американских сланцевых месторождений.
Целевой уровень добычи в ОПЕК составляет 30 млн. баррелей в день, однако картель его регулярно превышает с мая 2014 года. Конкуренцию ближневосточным нефтедобытчикам на азиатском рынке составляют компании из Латинской Америки, Северной Африки и России.
И вот прошло всего два с небольшим месяца, и члены ОПЕК ведут переговоры о возможности проведения внеочередной встречи в связи с падением цен на нефть.
Текущая ситуация такова, что нефтяной рынок устанавливает один антирекорд за другим – не помогают даже воодушевляющие мантры Международного энергетического агентства (МЭА), которое пытается вдохнуть оптимизм в нефтяной рынок своими ежемесячными докладами. К текущему моменту уже восемь недель снижается стоимость нефти [1]. Как отмечают аналитики, это самый продолжительный период с 1986 года.
Еще один из антирекордов – собственно сама цена. Так, стоимость октябрьских (2015 год) фьючерсов на североморскую смесь Brent снижалась на 0,94% — до 46,18 доллара за баррель, цена октябрьских фьючерсов на нефть WTI опускалась на 1,02% — до 40,9 доллара за баррель. Остается совсем немного, чтобы стоимость нефти достигла уровня предыдущего, финансового кризиса 2008-2009 годов, когда баррель нефти марки Brent опускался до 45 долларов.
Прогнозы в отношении цен на нефть, увы, неутешительны. Так, совсем недавно Всемирный банк опубликовал свой прогноз цен на нефть в 2016 году[2]. Его специалисты уверены, что «снятие международных санкций с Ирана в свете соглашения по ядерной программе Исламской республики приведет к дальнейшему значительному снижению цен на нефть». Они считают, что после «полного возвращения Ирана на мировой рынок» объем продаваемой нефти увеличится примерно на 1 млн. баррелей в день. В итоге, полагают эксперты, в будущем году цена на нефть снизится примерно на $10 за баррель или приблизительно на 21% по отношению к сегодняшнему уровню.
Аналитики Citigroup Inc., в свою очередь, предрекают падение стоимости черного золота до 32 долларов за баррель. Причина нынешней ситуации двуедина – переизбыток предложения на рынке и увеличение мировых запасов нефти.
Для такой страны, как Казахстан, большая часть экспорта которого (более 60%) составляют углеводороды и более половины государственных доходов которого формируется нефтегазовым сектором, чрезвычайно возрастает необходимость экономического роста. Уже в 2014 году рост замедлился до 4,3%. Прогнозы на 2015 год отнюдь не оптимистичные. Министерство национальной экономики РК прогнозирует увеличение ВВП на 2015 год на уровне всего 1,5%, что на 3,3 процентных пункта ниже предыдущего прогноза.
Будет не более 1,5% роста, полагают и эксперты РА Standard&Poor’s. Международное рейтинговое агентство Moody’s также ожидает, что в 2015 году рост ВВП Казахстана составит 1,5%, в 2016 году – 2,2% и в 2017 году – 3,3%. Среднесрочный прогноз по росту ВВП составляет около 3%, что является понижением по сравнению с прошлогодними оценками агентства на уровне 5%.
Азиатский банк развития (АБР), снизил на 0,6% прогноз роста экономики Казахстана в 2016 году, но ожидания выглядят на общем фоне более оптимистично: «Прогноз роста для Казахстана на 2015 год остается на уровне 1,9%, а на 2016 год снижен до 3,2% с 3,8%». В своем докладе финансовый институт отмечает, что рост экономик стран Центральной Азии, в том числе и Казахстана, замедлился ввиду снижения мировых цен на сырьевые товары и рецессии в Российской Федерации.
В условиях замедления роста фундаментальным становится вопрос о драйверах, которые способны не только приостановить этот негативный процесс, но и привести экономическую машину в движение. Безусловно, таким драйвером могут стать инвестиции в новые секторы и диверсификация экономики.
Рейтинги как маяк
Для того, чтобы иностранные инвесторы обратили внимание на Казахстан и пришли со своими инвестиционными проектами, страна должна иметь определенные международные рейтинги. Несмотря на то, что международные рейтинговые агентства вызвали шквал критики в связи с последним финансовым кризисом и неправильной оценкой компаний, которые стали первоисточником финансовых потрясений, для инвесторов, безусловно, рейтинговые действия по-прежнему являются самым главным ориентиром.
В принципе, аналитические оценки экономики Казахстана у всех агентств похожие – есть небольшая разница лишь в обозначениях шкалы. Они традиционно отмечают, что экономика Казахстана зависит от ресурсной базы, в частности, от нефтяного сектора. Так, Standard&Poor’s в этом году снизило долгосрочный рейтинг Казахстана до «BBB» с «BBB+», прогноз по рейтингу – «негативный». Аналитики оценивают таким образом внутренние и внешние риски. В S&P полагают, что на рейтинги Казахстана позитивно влияют сильные бюджетные показатели. Вместе с тем рейтинги сдерживаются ограниченной институциональной и управленческой эффективностью государства.
Рейтинговое агентствоFitch подтвердило рейтинг Казахстана на уровне «BBB+», прогноз «стабильный». А от агентства Moody’s Investors Service наша страна имеет рейтинг Baa2, прогноз «стабильный».
Аналитики Moody’s уверены, что ситуация в казахстанской экономике изменится в лучшую сторону только с проведением планируемых структурных реформ, а также вступлением страны в ВТО. «Членство в ВТО должно привести к улучшению делового и инвестиционного климата и привлечению большего объема прямых иностранных инвестиций. Оно также должно способствовать построению более эффективной рыночной экономики и снижению зависимости страны от нефтегазового экспорта», – полагают в Moody’s.
«Вместе с тем произошедшее снижение цен на нефть оказывает давление на экономику Казахстана, у которого доля доходов от продажи энергоносителей в общем объеме государственных доходов составляет 50%, а в ВВП страны – 16%. Усилия, направленные на диверсификацию экономики, не привели к успеху, учитывая неблагоприятный бизнес-климат в таких секторах, как инфраструктура, транспорт и энергетика, несмотря на то, что в настоящее время Казахстан стремится к повышению своей интеграции в международные транспортные сети, связывающие Восточную Азию и Европу, за счет модернизации своей авиационной, железнодорожной и дорожной инфраструктуры», – отмечает автор отчета, младший вице-президент – аналитик Moody’s Эрнест Сердженти.
История вопроса
Казахстан еще в начале своего суверенного пути сразу взял курс на привлечение иностранных инвесторов – первый закон «Об иностранных инвестициях в Казахской ССР» был принят в декабре 1990 года. Таким образом был заложен фундамент правовой защиты инвестиций, а также установлен ряд налоговых льгот для иностранных инвесторов, что сыграло значительную роль в привлечении в экономику республики первых иностранных инвестиций.
В 1994 году был принят новый закон «Об иностранных инвестициях». Тогда зарубежные инвестиции представлялись едва ли не главным источником финансирования масштабных проектов – отечественный капитал еще не был создан.
В 1997 году был принят Закон «О государственной поддержке прямых инвестиций», который регулировал отношения, связанные с инвестиционной деятельностью в приоритетных секторах экономики.
В 2003 году появился закон «Об инвестициях», который впервые в суверенной истории уравнял в правах иностранных и отечественных инвесторов, предоставив последним точно такие же гарантии и преференции, как зарубежному бизнесу.
Наконец, в конце 2014 года этот закон был существенно дополнен и улучшен. Крупные инвесторы получили своеобразный карт-бланш.
Современное инвестиционное поле
Крупным инвесторам Казахстана предоставляется ряд инвестиционных преференций. Они освобождаются от обложения таможенными пошлинами (как правило, в течение пяти лет с момента регистрации инвестиционного контракта), имеют право на получение государственных натурных грантов. В качестве государственных натурных грантов могут передаваться: земельные участки, здания, сооружения, машины и оборудование, вычислительная техника, измерительные и регулирующие приборы и устройства, транспортные средства (за исключением легкового автотранспорта), производственный и хозяйственный инвентарь. Гранты передаются безвозмездно, по истечении срока инвестиционного контракта, если инвестор исполнил все свои обязательства [4].
Инвесторы могут быть освобождены от уплаты ключевых налогов в течение десяти лет, к ним не применяются лимиты на привлечение иностранной рабочей силы. Если речь идет о приоритетных проектах с применением современных технологий, то инвесторы могут рассчитывать на компенсацию 30% затрат из бюджета.
В законе четко оговорено, каким субъектам бизнеса выдаются инвестиционные преференции: это новые компании, которые готовы осуществить инвестиции в размере не менее 2 млн. МРП; компании, в которых доля государства или квазигосударственного сектора не превышает 25%; организациям, осуществляющим деятельность на территории СЭЗ; автономным организациям образования. Причем, при невыполнении определенных ограничений, например, госучастие не может более пяти лет, инвестиционные преференции должны быть возращены государству.
Важно отметить новшества. Во-первых, создан институт инвестиционного омбудсмана, который призван решать текущие проблемы инвесторов, а также занимается внесудебным и досудебным урегулированием спорных вопросов. Инвестиционный омбудсмен является должностным лицом, назначаемым правительством Казахстана. Первым омбудсменом стал Асет Исекешев, министр по инвестициям и развитию, в феврале этого года.
Во-вторых, создано «единое окно» для инвесторов, которое значительно упрощает получение разнообразных государственных услуг для начала проекта. Нужно собрать все необходимые документы и подать их в министерство по инвестициям и развитию или в Центры обслуживания инвесторов при акиматах. И именно они, а не инвестор, будут заниматься получением разрешительных документов в различных госорганах.
МНЕНИЕ ЭКСПЕРТА
Председатель комитета по инвестициям Министерства по инвестициям и развитию РК Ерлан ХАИРОВ: «Государство создало абсолютно новую систему привлечения инвесторов. Первый уровень этой системы – внешний. Перед нашими посольствами четко поставлена задача привлекать инвесторов. Есть специальные советники, которые туда направлены для этой цели. С МИДом и посольствами у нас есть совместные планы, которые мы внимательно отрабатываем.
Второй уровень – центральный. Это центральные государственные органы, в том числе наш комитет по инвестициям. Сам факт, что министерство, ответственное за индустриально-инновационное развитие, в прошлом году переименовали в Министерство по инвестициям и развитию, свидетельствует о тех акцентах, которые правительство расставило перед стартом ГПФИИР-2. Комитет отвечает за инвестиционную политику и создание благоприятного инвестиционного климата. Также у нас есть нацагентство по экспорту и инвестициям Kaznex Invest – оно может точечно работать с каждым инвестором.
Третий уровень – региональный. В каждом акимате есть специальный заместитель акима, ответственный за индустриальное развитие и привлечение инвестиций.
Наша задача не просто привлекать деньги в экономику. Нужно заинтересовывать работать в Казахстане инвесторов с передовыми технологиями. Поэтому в регионах созданы центры обслуживания инвесторов (ЦОИ) – это такие маленькие Kaznex [5].
«Мозговой штурм» под эгидой президента
Совет иностранных инвесторов придумали в Казахстане еще в 1998 году. Он создан при Президенте РК и, видимо, с его подачи. Как бы то ни было, но древняя форма, напоминающая совет старейшин, проверена временем и до сих пор является важной коммуникацией для решения многочисленных проблем. Чего стоит, например, только один тот факт, что ныне действующий закон «Об инвестициях», предусматривающий ряд мер по совершенствованию и улучшению инвестиционного климата, был подписан на одном из заседаний этого Совета.
В данный момент в состав Совета входят руководители 34 иностранных компаний и международных организаций – это всемирно известные ТНК, топовые иностранные банки и производственные компании. В числе тех, кто присоединился к дискуссионной площадке в 2015 году, – Citigroup», CNPC, Baker & McKenzie – CIS, Limited, Евразийский банк Развития, Ernst & Young, BG-group.
Формат общения Президента РК, а на всех заседаниях он неизменно присутствует лично, демократичен. Казахстанская сторона задает тему общения, и начинается мозговой штурм – каждый открыто может высказать свое отношение к тому или иному вопросу и предложить свой вариант его решения. Кроме того, бизнесмены и топ-менеджеры имеют возможность лично пообщаться с Президентом РК Нурсултаном Назарбаевым и иногда даже пролоббировать отдельные вопросы.
Чтобы придать Совету дополнительный политический вес, иногда приглашаются для сопредседательства важные персоны в мире бизнеса. Так, в июне с.г. в качестве модератора попробовал себя президент Европейского банка реконструкции и развития Сума Чакрабарти, демонстрируя курс ЕБРР на сотрудничество со странами Центральной Азии. Тема последнего из заседаний – развитие агробизнеса в Казахстане, что актуально: аграрной стране нужные современные технологии.
Кстати, в Казахстане также работает Совет по улучшению инвестклимата при премьер-министре, где рассматриваются системные вопросы: необходимые изменения налоговой среды, таможенного законодательства.
На повестке дня – вторая пятилетка
Итоги первой пятилетки государственной программы форсированного индустриально-инновационного развития, в котором участвовало большинство иностранных инвесторов из несырьевого сектора, согласно официальным отчетам следующие: создано около 500 производств, в 1,5 раза выросла производительность труда в обрабатывающей промышленности, с 2008 по 2013 годы энергоемкость ВВП снизилась на 10%, на 16% вырос несырьевой экспорт, в обрабатывающий сектор привлечено более 17 млрд. долларов…
Удивительно, но бодрые рапорты правительства об успешных программах, новых производствах, освоенных средствах, наконец, рекордных объемах иностранных инвестиций, мягко говоря, плохо соотносятся с практикой. Все эти вещи существуют словно в какой-то параллельной реальности, нам недоступной. Если присмотреться, то структура инвестиций в основной капитал остается практически неприкосновенной, нет желанных изменений и в структуре ВВП. О диверсификации мы слышим уже много лет назад, но реального тектонического сдвига в экономике до сих пор не произошло.
И последние события, когда с падением цен на нефть экономика оказалась в затруднительном положении, увы, подтверждают все эти тезисы.
Инвесторы, создав, казалось бы, современное производство, не могут долго получить ожидаемый экономический эффект. Каждый день сталкиваются с рядом специфичных проблем: отсутствие качественного местного сырья, дефицит квалифицированных кадров, неразвитость транспортно-логистической инфраструктуры, ограниченная емкость местного рынка, неурегулированность экспортных поставок в соседние страны и т.д.
Впрочем, оптимизма правительству и профильному министерству все равно не занимать. Так, уже стартовала вторая пятилетка. По результатам анализа были выбраны шесть приоритетных отраслей обрабатывающей промышленности, такие как металлургия, химия, нефтехимия, машиностроение, строительство материалов, пищевая промышленность, которые разделены на 14 секторов: 1) чёрная металлургия; 2) цветная металлургия; 3) нефтепереработка; 4) нефте-газохимия; 5) производство продуктов питания; 6) агрохимия; 7) производство химикатов для промышленности; 8) производство автотранспортных средств, их частей, принадлежностей и двигателей; 9) производство электрических машин и электрооборудования; 10) производство сельскохозяйственной техники; 11) производство железнодорожной техники; 12) производство машин и оборудования для горнодобывающей промышленности; 13) производство машин и оборудования для нефтеперерабатывающей и нефтедобывающей промышленности; 14) производство строительных материалов.
На реализацию второй пятилетки из бюджета будет выделено 600 млрд. тенге, планируется привлечь 6 трлн. частных инвестиций, несмотря на то, что возможности частного бизнеса, по признанию председателя правления АО «Казахстанский институт развития индустрии» Айдына Кульсеитова, уменьшаются [6].
«В этой связи будут пересмотрены подходы по финансированию для того, чтобы либо увеличить государственное финансирование с тем, чтобы привлечь больше частных инвестиций, либо снизить какие-то планы в связи с тем, что частный бизнес не сможет реализовать ряд своих инициатив, либо третий путь – сделать такую трансформацию экономики, в которой стало бы более выгодно инвестировать и привлекать инвестиции», – отметил чиновник.
Он также сделал заявление о том, что Казахстан может войти в тридцатку конкурентоспособных стран по обрабатывающему сектору к 2035 году,«если идеология индустриализации станет национальной идеей» [7].
Несмотря на то, что в Казахстане накоплен довольно солидный государственный капитал – за счет Национального фонда, квазигосударственного сектора и пр., превратить экономику с его помощью в точный и идеальный механизм не так-то просто. Некоторые эксперты упрекают Казахстан в том, что бюджетные деньги слишком активно инвестируются в проекты, которые в итоге не дают ожидаемых результатов. Эффективность государственных инвестиций, как, впрочем, и частные инвестиции резидентов Казахстана, это две отдельных темы. Но в любом случае необходимо помнить, что ресурсы государства не безграничны, а инвестор всегда рад найти применение своему капиталу.
Ирина ГАЛКИНА, главный редактор делового портала Millioner.kz
Мнение автора может не совпадать с позицией редакции CABAR
[1]. Информационное агентство РИА Новости. http://ria.ru/economy/20150821/1198568188.html
[2]. Web-портал millioner.kz. http://mln.kz/content/vsemirnyi-bank-opublikoval-svoi-prognoz-tsen-na-neft-v-2016-godu
[3]. Web-портал kursiv.kz. http://www.kursiv.kz/news/details/finansy/obligatsii_kazakhstana_i_izmenenie_valyutnogo_koridora_smyagchayut_kratkosrochnyy_risk_devalvatsii_f_839/
[4]. Закон Республики Казахстан «Об инвестициях». http://adilet.zan.kz/rus/docs/Z030000373_
[5]. Web-порталExpertonline.kz. http://expertonline.kz/a13625/
[6]. Сайт премьер-министра РК. http://primeminister.kz/news/show/61/na-realizatsiju-proektov-vtoroj-pjatiletki-gpiir-budet-napravleno-600-mlrd-tenge-kiri-/26-05-2015
[7]. Сайт премьер-министра РК. http://primeminister.kz/news/show/61/kazahstan-mozhet-vojti-v-tridtsatku-konkurentosposobnyh-stran-po-obrabatyvajuschemu-sektoru-k-2035-godu-kiri-/26-05-2015